华泰证券研报指出，8月8日，在SIGGRAPH大会上，英伟达围绕生成式AI发布了一系列引人注目的新品，包括用于生成式AI的GH200超级芯片平台、AI Workbench、AI Enterprise 4.0、全新RTX工作站、通过生成式AI和OpenUSD升级的Omniverse、以及搭载全新L40S GPU的OVX服务器。同时，英伟达宣布与世界顶级AI开源社区Hugging Face展开合作，把生成式AI必备的超级计算能力交付给全球数百万开发者，为构建大模型和AI应用提供支持，给AIGC的进一步发展和应用注入了强劲的动力。我们认为在AI算力不断升级的趋势下，以ICT设备、光模块为代表的AI产业链有望迎来新的增长空间。

  全文如下

  华泰 | 通信：英伟达算力新品发布，关注AI产业链

  8月8日，在SIGGRAPH大会上，英伟达围绕生成式AI发布了一系列引人注目的新品，包括用于生成式AI的GH200超级芯片平台、AI Workbench、AI Enterprise 4.0、全新RTX工作站、通过生成式AI和OpenUSD升级的Omniverse、以及搭载全新L40S GPU的OVX服务器。同时，英伟达宣布与世界顶级AI开源社区Hugging Face展开合作，把生成式AI必备的超级计算能力交付给全球数百万开发者，为构建大模型和AI应用提供支持，给AIGC的进一步发展和应用注入了强劲的动力。我们认为在AI算力不断升级的趋势下，以ICT设备、光模块为代表的AI产业链有望迎来新的增长空间。

  核心观点

  华为2023上半年营收3109亿，六大业务发展稳健

  据通信产业网8月11日报道，华为发布2023年上半年经营业绩，2023年上半年，华为实现销售收入3109亿元，同比增长3.1%，净利润率15.0%。具体到各业务领域，华为ICT基础设施业务收入为1672亿元，终端业务收入为1035亿元，云计算业务收入为241亿元，数字能源业务收入为242亿元，智能汽车解决方案业务收入为10亿元。华为抓住数字化、智能化和低碳化的发展趋势，在根技术上加强投入，聚焦为客户和伙伴创造价值，2023年上半年ICT基础设施业务保持稳健，终端收入实现增长，数字能源和云业务实现良好增长，智能汽车增量部件竞争力持续提升。

  三大运营商营收利润双增长，5G行业应用表现亮眼

  据通信产业网8月12日报道，三大运营商上半年营收总和达9,155.14亿元，同比增长7.4%，净利润总和达1,087.17亿元，同比增长9.1%，营收、利润均创下近年来新高。在5G行业应用方面，中国电信新签约5G 2B商用项目约6000个，同比增长近80%。中国联通5G行业应用累计项目数超过2万个，5G虚拟专网累计服务客户数超过5800个，5G行业签约金额达到62亿元。中国移动累计签约5G行业商用案例超2.5万个，上半年带动DICT项目签约金额达到209亿元，同比增长28%；5G专网收入达到25.1亿元，同比增长69.7%。

  IDC：2022年政务公有云基础设施市场规模同比增长38.7%

  据C114网8月7日报道，IDC发布《中国政务云市场份额，2022：公有云基础设施》，报告显示，2022年政务公有云基础设施市场规模为92.5亿元人民币，同比增长38.7%。

  风险提示：中美贸易摩擦加剧；云厂商资本开支投入不及预期；5G发展不及预期。

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