华创证券张瑜团队:谁在出海抢订单?
来源:华创证券 智慧观察采编中心 综合整理 2022-12-12

      主要观点

  (一)主要是哪些省市?苏浙粤川四个外贸大省

  抢订单抢的是贸易订单以及投资订单(招商引资)。

  此次出海抢订单的省份主要是江苏、浙江、广东及四川这四个外贸大省。江苏、浙江、广东这三个沿海经济大省率先启动,四川则是内陆省份的先行者,湖南、山东、海南最近也相继加入。

  当前,部分地区出海抢抓订单已初见成效,如江苏无锡11月访日期间对接项目12个,涉及金额7.5亿美元,外贸企业签订订单3000万美元。部分地区也设立了短期出海抢订单的具体目标,如宁波,力争在半年内组织赴境外拓市团组超过100个,争取实现100亿美元外贸新订单,实际利用外资40亿美元。

  “抢订单”的目的地主要是欧洲和东盟,招商引资则集中在德国、日本。从外贸订单来看,东盟、欧盟是我国的前两大贸易伙伴。从招商引资来看,首先,德国、日本对我国保持较高的投资增速,前三季度,德国、日本实际对华投资分别同比增长114.3%、39.5%。其次,德国、日本在智能制造等领域具有较强的产业和技术优势,是各地招商团的首选之地。如苏州11月前往日本招商引资,合计达成意向投资18.6亿美元,涵盖领域主要是新材料汽车零部件半导体等日本优势行业,也是苏州补短板、强优势的重点行业。

  (二)为什么这四个省份走在前面?

  首先,这四个省份的外贸总额全国居前,外贸依存度也较高。广东、江苏、浙江进出口总额分别排在全国前三,四川排在全国第八。其次,广东、浙江、江苏这三个沿海省份的外贸依存度较高,分别达到67%、63%、46%,在全国排第三、四、七位。这些省份中的部分城市,如金华、东莞、苏州,2021年外贸依存度均超过100%。其次,这四个省份合计贡献全国近5成,其外贸形势不仅关系自身。今年前10月,这四个省份加起来的进出口总值超过16万亿元,占全国进出口总额的47%,意味着这四个省的进出口总额如果能提上去1个点,则全国的进出口总额就能提升接近0.5个百分点。早在今年8月16日,李克强总理在经济大省政府主要负责人座谈会上就提及,“经济大省要勇挑大梁,发挥稳经济关键支撑作用”。

  (三)为什么选择当下“出海抢单”?

  首先,出海抢单背后的主要原因是我国当下外贸压力开始显现。今年11月,我国出口同比下降8.7%,而10月份的跌幅只有0.3%,下行速度远超市场预期(-1.5%)。而且外需呈现趋势性滑落,我国明年的出口形势也不容乐观。其次,多地选择在当下出海,与我国近期防疫政策优化、稳增长重心上升也有一定关系。11月以来我国防疫政策持续优化,为企业“走出去”提供了客观条件。同时,地方也将工作重点从防疫转向经济。所以我们看到,多地出海都是从11月中旬开始。12月6日,政治局会议提出“推进高水平对外开放,更大力度吸引和利用外资”,以及“让干部敢为、地方敢闯、企业敢干、群众敢创”,向地方释放了拼经济、稳增长的强烈信号。据我们统计,12月6日以来,已有苏州、南通、宁波、金华、东莞等7个地级市,以及海南、湖南省两省带队出海拓展订单。

  (一)主要是哪些省市?苏浙粤川四个外贸大省

  近期,全国多地组团包机出海抢订单、招商引资。据我们统计,10月底至今,已有至少8省份组织出海活动。

  此次出海抢订单的省份主要是江苏、浙江、广东及四川这四个外贸大省。江苏、浙江、广东这三个沿海经济大省率先启动,四川则是内陆省份的先行者,湖南、山东、海南最近也相继加入。

  当前,部分地区出海抢抓订单已初见成效,如江苏无锡11月访日期间对接项目12个,涉及金额7.5亿美元,外贸企业签订订单3000万美元;南京截至目前已组建268个外贸企业商务团组,累计签约和意向订单金额超20亿元。此外,部分地区也设立了短期出海抢订单的具体目标,如宁波,力争在半年内组织赴境外拓市团组超过100个、企业超1000家、出境人员超万人,争取实现100亿美元外贸新订单,新增海外仓面积20万平方米,实际利用外资40亿美元。

  “抢订单”的目的地主要是欧洲和东盟,招商引资则集中在德国、日本。从外贸订单来看,东盟、欧盟是我国的前两大贸易伙伴。今年前11个月,我国与东盟贸易总值增长15.5%,占我国外贸总值的15.4%;与欧盟贸易总值增长7%,占我国贸易总值13.5%。从招商引资来看,首先,德国、日本对我国保持较高的投资增速,前三季度,德国、日本实际对华投资分别同比增长114.3%、39.5%。其次,德国、日本在智能制造等领域具有较强的产业和技术优势,是各地招商团的首选之地。如苏州11月前往日本招商引资,合计达成意向投资18.6亿美元,涵盖领域主要是新材料汽车零部件半导体等日本优势行业,也是苏州补短板、强优势的重点行业。

  (二)为什么这四个省份走在前面?

  首先,这四个省份的外贸总额全国居前,外贸依存度也较高。广东、江苏、浙江进出口总额分别排在全国前三,四川排在全国第八,是内陆地区的外贸总额最大的省份。其次,广东、浙江、江苏这三个沿海省份的外贸依存度较高,分别达到67%、63%、46%,在全国排第三、四、七位。这些省份中的部分城市,如金华、东莞、苏州,2021年外贸依存度均超过100%。

  其次,这四个省份合计贡献全国近5成,其外贸形势不仅关系自身。今年前10月,这四个省份加起来的进出口总值超过16万亿元,占全国外贸总额的47%,意味着这四个省的进出口总额如果能提上去1个点,则全国的进出口总额就能提升接近0.5个百分点。早在今年8月16日,国务院总理李克强在经济大省政府主要负责人座谈会上就提及,“经济大省要勇挑大梁,发挥稳经济关键支撑作用”。外贸是经济运行的重要指标,这几个外贸大省勇挑大梁,能对我国外贸、经济的稳定起到关键作用。

  (三)为什么选择当下“出海抢单”?

  我们认为,多地选择在当下出海,背后的原因可能主要有两方面:

  首先,出海抢单背后的主要原因是我国当下外贸压力开始显现。今年11月,我国出口同比下降8.7%,而10月份的跌幅只有0.3%,下行速度远超市场预期(-1.5%)。以浙江宁波为例,其外贸企业在手和新签订单指数连续6周低于50%的荣枯线,对美出口连续3个月下降幅度超10%。同时,由于国内外招商活动受限,客商前来考察显著减少,宁波市外资项目储备不足,合同利用外资同比下降超20%[1]。此外,由于外需呈现趋势性滑落,我国明年的出口形势也不容乐观。

  其次,多地选择在当下出海,与我国近期防疫政策优化、稳增长重心上升也有一定关系。11月以来我国防疫政策持续优化,为企业“走出去”提供了客观条件。同时,地方也将工作重点从防疫转向经济。所以我们看到,多地出海都是从11月中旬开始。12月6日,政治局会议提出“推进高水平对外开放,更大力度吸引和利用外资”,以及“让干部敢为、地方敢闯、企业敢干、群众敢创”,向地方释放了拼经济、稳增长的强烈信号。据我们统计,12月6日以来,已有苏州、南通、宁波、金华、东莞等7个地级市,以及海南、湖南省两省带队出海拓展订单。

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